导读:电视面板价格预计自2020年第一季度起开始呈现逐步上升趋势?同时在面板产能大幅调整的状况之下,2020年,预计中国面板制造商液晶电视面板出货量的市占额将从47%增加到58%。
根据目前已隶属于Informa Tech旗下的IHS Markit | Technology资料,尽管液晶面板产线持续新增,如中国新增的Gen10.5和Gen8.6产线,配合具体的大尺寸电视面板需求增长(例如55英寸及以上),但液晶电视面板2019年的出货量预计将与去年保持不变,约为2.89亿片。2019年液晶电视需求放缓和液晶电视面板供过于求,导致液晶电视面板价格快速下降。液晶电视面板制造商被迫采取激进的工厂重组计划,并从2019年中期开始降低产线稼动率,以实现供需平衡。展望2020年,液晶电视面板制造商制定了更加保守的2020年面板出货计划。
2020年液晶电视面板出货量将大幅减少至2.65亿片,同比下降8%。这是自2011年以来首次年度下跌,且成长率是历史最低水平。
IHS Markit | Technology Display 研究总经理谢勤益表示:“自从中国大陆面板制造商于2018年启动Gen10.5面板厂之后,拥有用于电视面板生产的Gen7和Gen8产线的韩国和台湾面板制造商在大尺寸液晶电视方面面临激烈的竞争。Gen10.5产线的65英寸、75英寸液晶电视面板价格更快的下跌使竞争更加白热化。最终,韩国面板制造商开始了其面板产线的重组,而台湾面板制造商则通过重新分配更多的显示器和笔记本电脑面板生产来减少液晶电视面板的生产。这是2020年液晶电视面板出货量预计大幅下降的背景。”
如下表所示,IHS Markit | Technology预计2020年韩国在液晶电视面板出货量中的份额将比2019年减少约10%,而中国大陆的份额将增加10%以上。这是一个明显的趋势,韩国厂商逐步退出液晶电视面板业务,而中国大陆持续增加液晶电视面板业务。
虽然液晶电视面板的出货量受到侵蚀,但较大尺寸液晶电视面板的出货量仍将继续增长。IHS Markit | Technology预计65英寸及以上的液晶电视面板出货量将在2020年从2940万片增长到3700万片。
此外, 为了因应全球领导品牌厂商特别是三星电子, LG电子和Sony的需求, 2020年面板厂将会开始大幅增加85吋以及86吋电视面板的出货,这能有效帮助去化8.5代线的产能。加上韩国厂商产线产能逐步关闭,Gen7.5与Gen8.5生产的一系列从43吋到65吋面板,预计将逐步出现供应紧张的情况。
IHS Markit | Technology预计中国面板厂商京东方(BOE)将在2019年液晶电视面板出货量中占据最大份额19%,其次是乐金显示(LG Display)16%和群创光电(Innolux)15%。
预计中国面板制造商将在2020年增加其液晶电视面板出货量的份额。IHS Markit | Technology预计京东方2020年将占21%,其次是华星光电16%和群创光电15%。预计到2020年,三大中国面板制造商将在液晶电视面板出货量中排进前5位,分别为京东方(21%),华星光电(16%)和HKC(12%)。
同时,虽然液晶电视面板价格由于供过于求而在2019年几乎全年处于下跌的情况(仅4、5月曾出现部分尺寸的价格反弹),但有望在2020年初迎来反弹。
面板厂在做2020年的业务计划时,基于对2019年供需形势的判断,显得相对保守。液晶电视面板出货量规划相较2019年完成量有8% Y/Y下降。相对应于供应下降,整机厂商对于2020年整机市场需求似乎显得颇为乐观。如下表所示,2018年全球前五大电视整机品牌出货达成1,138亿台,2019年预计能达成1,154亿台;而其2020年全球前五大电视整机品牌的出货规划则为1,315亿台,相较2019年成长14%。其中如TCL, 海信, 小米等均设定其2020年液晶电视整机全球出货有双位数字增长的目标。
全球市场领导电视品牌厂商特别是韩国三星电子以及中国的品牌厂商如此积极的出货计划是为了争取扩大市场份额之外, 另外主要的原因是有鉴于电视售价快速滑落,为了能够维持其营收,增加电视机出货有其必要?
IHS Markit | Technology Display 研究总经理谢勤益表示:"这表明,对于2020年,电视整机品牌持相当乐观态度。由于2020年有东京奥运会(7~8月)及欧洲杯(6~7月)等大型体育赛事,整机品牌的乐观态度有充足的理由。另外,全球电视整机市场2010~2011年间有一段出货高潮期,8~9年之后的现在也有可能迎来家庭电视整机更新换代的一波需求。这些需求端的正面消息,都有望为2020年的液晶电视面板市场带来比较正面及较2019年更强的需求。"
IHS Markit | Technology针对2020年液晶电视面板供需分析如下:
大型体育赛事的备货需求及传统二季度下半段的销售旺季备货需求,有望使面板价格在一季度后半段就开始出现反弹;由于长达3个月的大型体育赛事持续时间,相应的需求不会短时间涌现并消失,需求也会在前期持续相应时间;因此价格反弹也有望持续相应时段。
而体育赛事结束后,整机厂商又要开始为下半年的销售旺季准备,因此可以预计,2020年全年需求都可能存在持续的可能而摆脱过往二季度与下半年销售旺季中间的淡季需求低迷。
在供应端,尽管市场对新增产能的担忧仍在,但是考虑到旧产能的退出以及新增产能的有效产出,新增产能的压力将得到缓解,液晶电视面板厂2020年出货计划同比下降8%?
部分面板材料预计在2020年也会面临短缺,由于2019年的液晶电视面板材料供应链面临面板厂降低成本的压力,加上韩国电视面板厂逐步关停,2020年面板材料供应链将会开始震荡?IHS Markit | Technology 目前分析指出:面板驱动芯片的晶圆代工(Foundry )产能, 制程工序所必须的光罩 (Photomask ) , 以及高阶大尺寸偏光板与光学膜等等都可能在2020年面临供给紧张。
而如果韩国面板厂进行比较激进的旧液晶电视面板产线关停计划,不排除在2020年出现电视面板面积需求大幅成长(大尺寸化的发展等)的情况下,产能面积成长极为有限的状况。若如此,则全年电视面板供需恐都将维持偏紧态势,面板价格涨价的态势也将会一直持续?
有鉴于此,IHS Markit | Technology预测,2020年液晶电视面板价格有望在中国春节之后出现反弹,并且有机会维持上涨趋势持续至下半年。但同时,在面板厂的反映成本压力之下,如果2020年电视面板价格在心理因素与面板采购重复下单 (over-booking 或double-booking) 的状况之下快速上涨,也将会影响电视厂商的获利进而迫使电视整机厂商下修其目前相对积极的采购与出货计划?
针对此预测,IHS Markit | Technology Display 研究总经理谢勤益表示:“价格逐步上涨对于液晶电视面板产业的复苏优于价格快速上涨所导致的需求逆向下修的隐忧?”
考虑到明年新增产能有京东方武汉10.5代线,惠科滁州及绵阳8.6代线,以及启动的富士康广州10.5代线,最理想及较有可能的状况是,在需求较强的状况下,电视面板供需在2020年大部分时间维持平衡至偏紧的供需态势,面板价格也维持持续上涨的态势。
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